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Was ist der Relative Strength Index (RSI)?

Der Relative Strength Index (RSI) ist ein Indikator für technische Analysen, der berechnet wird, indem die Schlusskurse einer Aktie oder eines Finanzinstruments für einen bestimmten Zeitraum mit den vorherigen Schlusskursen des Basiszeitraums verglichen werden. RSI-Werte werden als Oszillator dargestellt, beispielsweise als Linien-Chart, das sich zwischen den beiden Extremen bewegt.

Die Bedeutung des RSI-Werts für Anleger liegt in der Kompatibilität, die er zwischen der Trendlinie des RSI-Charts und der Trendlinie des kurz- und mittelfristigen Preises des Finanzinstruments bietet. Aufgrund dieser Eigenschaft ist er ein beliebter Indikator bei Anlegern. Der RSI-Indikator wurde erstmals von J. Welles Wilder Jr. in seinem 1978 verfassten Buch „New Concepts in Technical Trading Systems“ eingeführt.

 

Wie verwendet man den RSI für technische Analysen?

Der RSI-Indikator hat eine noch größere Bedeutung, wenn es um die kurzfristige Marktanalyse geht. Tatsächlich bewegt sich der RSI-Wert nach oben oder unten, bevor der Preis des Instruments realisiert wird. Auf diese Weise ermöglicht der RSI-Wert die Erstellung eines Modells, das Informationen über die Richtung der Märkte liefert. Dies ist nur ein Vorteil von vielen, der den RSI-Indikator für die technische Analyse so wertvoll macht.

 

Was passiert, wenn der RSI über 70 steigt? Was passiert, wenn der RSI unter 30 fällt?

Solche Fragen zum RSI-Wert beschäftigen viele Anleger, die an den Finanzmärkten aktiv sind. Der allgemein akzeptierte RSI-Wert liegt im Bereich von 30 bis 70. Fällt der RSI-Wert unter 30, befindet er sich im überverkauften Bereich und wird als Aufwärtsbewegung des Trends interpretiert (Kaufsignal). Steigt der RSI über 70, befindet er sich im überkauften Bereich und wird als Abwärtstrend interpretiert (Verkaufssignal).

 

Was ist die RSI-Formel? Wie wird der RSI berechnet?

Bei der Berechnung des RSI wird ein Zeitraum/Zeitrahmen zugrunde gelegt. Laut J. Welles Wilder Jr, auch bekannt als Erfinder des RSI-Indikators, erstreckt sich diese Periode über 14 Tage. Dieser 14-tägige Zeitrahmen wird auch von Analysten verwendet. Unter bestimmten Gesichtspunkten ist es natürlich technisch möglich, den längerfristigen RSI zu berechnen. Es sollte jedoch beachtet werden, dass die Indikatoren umso weniger auf Preisbewegungen reagieren, je länger der Basiszeitraum ist. Der RSI-Wert reagiert, wenn er auf einer kürzeren Laufzeit basiert, empfindlicher auf Preisbewegungen und erzeugt daher ein genaueres technisches Analysesignal.

Lassen Sie uns die RSI-Formel in zwei Schritten erklären, um sie besser verstehen zu können. Lassen Sie uns zuerst den RS (relative Stärke) berechnen und dann diese RSI-Formel erstellen, die einem Wert zwischen 0 und 100 entspricht:

Was ist die RSI-Formel? Wie wird der RSI berechnet?

Die aus der RSI-Formel erhaltene Berechnung wird einen Wert im Bereich von 0 bis 100 generieren. Dieser Wert, der als RSI bezeichnet wird, misst die Geschwindigkeit der Preisänderung. Die Aufwärtsdynamik des RSI ist ein Hinweis darauf, dass das Finanzinstrument weiterhin stark bevorzugt wird. Eine Verlangsamung der Aufwärtsdynamik des RSI deutet andererseits darauf hin, dass auch die Käufe für den Vermögenswert zurückgegangen sind.

 

Divergenzen im  RSI-Indikator

Bei der technischen Analyse mit dem RSI-Indikator ist ein weiterer äußerst wichtiger Faktor die sogenannte RSI-Divergenz. Was ist also ein RSI-Mismatch und wie sollte es interpretiert werden? Unter normalen Bedingungen sollte das Kauf- oder Verkaufsrichtungssignal, das die anhand der RSI-Werte berechnete Trendlinie anzeigt, parallel zum Preischart des Produkts verlaufen. In einigen Fällen bewegt sich die Preisbewegung des Finanzinstruments jedoch im Vergleich zum Signal des RSI-Werts in unterschiedliche Richtungen. Dies wird als RSI-Divergenz bezeichnet.

Wenn der Preis eines Finanzinstruments in die entgegengesetzte Richtung fällt, während der RSI-Indikator steigt, wird dies als bullische Divergenz des RSI bezeichnet. Steigt der RSI, während der Kurs weiter fällt, wird dies als starker mittel- und langfristige Aussicht für den betreffenden finanziellen Vermögenswert interpretiert.

Eine negative Divergenz (bärische Divergenz) liegt vor, wenn sich die Kurse in die entgegengesetzte Richtung nach oben bewegen, während der RSI sinkt. Beim RSI wird eine negative Divergenz als negative Aussicht für den betreffenden finanziellen Vermögenswert interpretiert. Mit anderen Worten, wenn der RSI sinkt, sinkt auch die Nachfrage nach dem Vermögenswert. In diesem Fall kann die Preiserhöhung als Ergebnis eines vorübergehenden oder manipulativen Faktors interpretiert werden. Eine bärische Divergenz kann ein Hinweis darauf sein, dass der Vermögenspreis mittel- bis langfristig in einen Abwärtstrend eintreten könnte.

 

Beispiel für RSI-Divergenz

Angenommen, wir haben einen finanziellen Vermögenswert namens XYZUSD. Angenommen, der Preis des Vermögenswerts ist in den letzten Tagen auf 95, 92, 88, 85, 83 gefallen. Und nehmen wir an, der RSI-Wert bewegt sich in diesem Zeitraum nach oben in Richtung 76, 77, 79, 80, 81. Unter diesen Umständen haben wir einen fallenden Vermögenspreistrend und einen steigenden RSI-Trend. Diese Preisbewegungen können technisch wie folgt interpretiert werden. Ein bestimmter Preisrückgang kann das Ergebnis eines kurzfristigen und manipulativen Faktors sein. Laut RSI-Chart dürfte der Kurs dieses Finanzinstruments mittelfristig wieder steigen.

Eine andere Sache, die Sie bei der RSI-Divergenz beachten sollten, ist, dass, obwohl der Preis in der Basisperiode auf ein Niveau gestiegen oder gefallen ist, auf dem er noch nie zuvor war, der RSI-Chart möglicherweise nicht höher/niedriger als seine vorherige Position ist. Eine solche Divergenz kann dahingehend interpretiert werden, dass sich auch die Richtung des Vermögenswerts ändern wird. Mit anderen Worten, wenn der Vermögenspreis steigt, wird dies als fallender Markt interpretiert (Verkaufssignal), und wenn der Vermögenspreis fällt, beginnt der Markt zu steigen (Kaufsignal).

Schauen wir uns zur Verdeutlichung ein Beispiel an. Nehmen wir an, dass sich der Preis unseres XYZUSD-Instruments in einer Aufwärtsbewegung entlang der Preiskurve von 75, 77, 78, 80, 81 befindet. Nehmen wir auch an, dass der RSI-Wert 80 überschritten hat und damit begonnen hat, ein überkauftes Signal zu erzeugen. Trotz dieses Verkaufssignals des RSI steigt der Kurs des Vermögenswerts weiter an. Technisch bedeutet dies, dass der RSI den Aufwärtstrend nicht bestätigt und signalisiert, dass der Aufwärtstrend bald durch einen Abwärtstrend ersetzt werden könnte.

 

RSI Swing Rejection

Preisbewegungen, die als „RSI Swing Rejection“ oder „RSI Swing Error“ bezeichnet werden, können als äußerst wertvolle Analysesignale für Trader dienen. Diese Technik betrachtet die Ein- und Ausstiegsbewegungen des RSI-Werts in den überkauften oder überverkauften Bereichen genauer. Swing Rejection kann auf 2 verschiedene Arten erfolgen:

  • Bearish Rejection
  • Bullish Rejection
     

Bearish Rejection findet in 4 Stufen statt;

  1. Der RSI-Wert fällt unter 30 in den überverkauften Bereich.
  2. RSI steigt wieder über 30.
  3. Der RSI fällt erneut, aber diesmal nicht bis in den überverkauften Bereich.
  4. Während seiner letzten Bewegung steigt der RSI über seinen letzten Höchststand.

Bullish Rejection findet in 4 Stufen statt;

  1. Der RSI steigt in den überkauften Bereich, zum Beispiel steigt der RSI-Wert über 70.
  2. Der RSI fällt wieder unter 70.
  3. Der RSI steigt, aber dieser Anstieg kann den Grenzwert von 70 nicht überschreiten.
  4. Der RSI befindet sich in einem steilen Fall und wurde unter den letzten Tiefpunkt gezogen.

Jetzt können wir uns einen weiteren Analyseindikator genauer ansehen, der auf der Grundlage von RSI-Werten berechnet wird: Stoch RSI.

 

Was ist der Stoch-RSI?

Das Konzept des Stoch RSI wurde erstmals in dem Buch „New Technical Trader“ erwähnt, das von Stanley Kroll und Tushar Chande geschrieben und 1994 veröffentlicht wurde.

Der Stoch RSI ist ein technischer Analyseindikator, der uns hilft zu verstehen, ob ein Instrument überkauft oder überverkauft ist. Dies basiert direkt auf dem RSI-Wert, nicht auf dem Preis des Instruments. Wir wären eigentlich nicht verkehrt, wenn wir es einen Indikator eines Indikators nennen würden.

 

Stoch RSI-Formel

Stoch RSI = (Aktueller RSI - Niedrigster RSI)/(Höchster RSI - Niedrigster RSI)

 Der Stoch-RSI-Wert der letzten 14 Stunden kann auch anhand von Stundencharts abgerufen werden.

Genau wie beim RSI beträgt der am häufigsten bevorzugte Zeitrahmen für den Stoch RSI 14 Tage. Der Stoch-RSI-Wert der letzten 14 Stunden kann auch anhand von Stundencharts abgerufen werden.

Was den Unterschied zwischen Stoch RSI und Standard RSI betrifft; der Stoch RSI ist ein schnellerer, empfindlicherer Indikator, der vom RSI abgeleitet wird. Er bietet Tradern im Vergleich zum RSI mehr Kauf-/Verkaufssignale. Dies macht ihn zu einem nützlicheren Tool für die technische Analyse. Auf der anderen Seite kann es unter Berücksichtigung der vielen vom Stoch RSI generierten Signale erneut zu einer Vermehrung falscher Analysen kommen. Es wird empfohlen, den einfachen gleitenden 3-Tages-Durchschnitt zusammen mit dem Stoch RSI zu verwenden, um das Risiko dieser falschen Signale so weit wie möglich zu reduzieren.